Mesačné archívy: apríl 2013

Ubytovanie po celom svete za Bitcoin

Pre tých, ktorí vlastnia, ale plne nevyužívajú byt, dom alebo jeho časť, a zároveň chcú mať nejaký príjem v bitcoinoch, je tu možnosť. Nemecká spoločnosť 9flats, sprostredkúvajúca kontakt medzi majiteľom a nájomcom, odteraz akceptuje ako spôsob platby aj Bitcoin. Jej provízia je 15%, resp. 12% z dohodnutej sumy za prenájom.

9flats_bitcoin

No Bitcoin platba sa týka zatiaľ iba okamžitých rezervácií, ktoré tvoria zhruba polovicu všetkých rezervácií spoločnosti. Pretože 9flats nedokáže najskôr schváliť platby a až neskôr vyžiadať platbu keď prenajímateľ odsúhlasí nájomcu. Firma sa tak chráni pred fluktuáciou hodnoty meny, pričom všetky tržby okamžite cez Bitpay zamieňa za eurá. Zároveň tým chráni aj prenajímateľov, ktorí by v prípade nie okamžitej platby boli vystavení riziku poklesu výmenného kurzu v čase od zarezervovania ubytovania po ich vyplatenie.

Podľa šéfa berlínskej spoločnosti Stephana Uhrenbachera “záujem o Bitcoin bláznivo stúpa a firma eviduje množstvo žiadostí od klientov v rôznych častiach sveta, kde platby online nie sú jednoduchou záležitosťou. Ak platíte online Bitcoinom na 9flats, prevod vidíte aktuálne naživo, je to ešte rýchlejšie  a jednoduchšie ako iné formy online platieb.” Podľa neho nikto nevie, či je Bitcoin novou menou budúcnosti alebo iba obrovskou bublinou. “Tak či onak, je úžasné, ako dobre tento koncept funguje v praxi.”

S. Uhrenbacher neskôr na blogu spoločnosti aj konkretizoval dôvody, prečo sa spoločnosť rozhodla pre Bitcoin:

– drahé prevody. Pretože 9flats presúva veľké objemy peňazí od nájomcov k majiteľom, náklady na tieto platby sú najväčším výdavkom. Tieto transakcie s 1-3% sa postupne nazbierajú. “Bitcoin je lacnejší a myslím, že tieto náklady skôr klesnú ako naopak. Vo Visa a Mastercard existujú akcionári požadujúci dividendu. Decentralizovaný systém ako Bitcoin by teoreticky mal posilňovať konkurenciu medzi poskytovateľmi.”

– medzinárodné finančné prevody. “V súčasnosti poskytujeme miesta v 159 krajinách a často máme problém s takýmito transakciami cez banky. Nie každý používa Paypal a napríklad v Rusku ani nie je možné založiť si takýto účet. Toto zjavne nie je spôsob, akým by globálna ekonomika mala fungovať.”

– filozofický dôvod. “V posledných rokoch dolár aj euro nie sú dobrým uchovávateľom hodnoty kvôli tlačeniu peňazí. Bez ohľadu na to, akým spôsobom sa zaistíte, vždy v tom bude existovať istá miera špekulácie. Pridanie ďalšej meny, ktorá nie je prepojená na politiku jednodlivej krajiny, mi dáva zmysel.

Prebraté z: www.bitcoiner.sk

bitcoiner logo

Upner je na Facebooku. Staňte sa fanúšikom. Ak sa Vám článok páčil, pomôžte nám. Podporte  a zdieľajte ho na linkovacích službách.

Opposite Response than Planed

Gold and silver prices significantly dropped. Normal market behavior to expect is that there will be no higher demand for gold and silver which price performance should have discourage people from buying. The opposite was true last week. Media was full of news of dropping prices and higher demand for both metals. Dealers across the US were almost sold out in many silver categories and the premiums for physical stuff have risen sharply. It seems to me that the premiums have risen just as fast as the paper markets took the price down. According to the data from the US Mint, a record 63,500 ounces, or an astonishing 2 tons of gold, were reported sold on the only day – April 17th alone. Increase buying activities were witnessing in Japan as well. Individual Japanese investors understand that gold is a volatile investment, but say that buying the precious metal is better than alternatives offered today in Japan. The similar situation was in India where people are persuaded that they will not be able to buy gold as significantly cheap as on today´s prices. There has been a rush to buy gold in India because now people are getting jewelry and some investment products 15 percent cheaper than before. It’s real value for their fiat money. Another two examples of higher demand are China and Australia. “Many customers came to shop due to bargain prices,“ said an assistant at the China Gold store. „The 10-gram and 20-gram bars are sold out, and we don’t have many stocks left for the 50-gram and 100-gram.“ And the Chinese Gold & Silver Exchange Society has essentially sold out of gold bullion, and must wait until Wednesday for shipments to arrive from Switzerland and London. Australian Perth Mint which is nation’s number one refiner reported that sales of gold bullion doubled during the last days as the process dropped to two years minimums.

Normally, the news that some major mine was taken off is a bullish sign for the associated commodity; as we saw last week not for silver; at least not for now. Nobody was hurt in the collapse at the massive open-cast Bingham Canyon Mine.

2_mine_colapse

It will be several years before the mine is back up to full operating capacity. The mine mostly produced cooper but as byproducts it produced about 3 (million) to 5 million ounces of silver a year (0.9 % of world silver production) and 300,000 to 500,000 ounces of gold. It is not definitely bullish sign for gold alone but for silver yes. The price of gold should not be strongly affected by closing any gold mine due to the fact that gold is hoarded and new production compare to existing stock of the metals is not significant. But the opposite is true for silver which is mostly consumed by industry.

Hedge-fund manager John Paulson lost almost $1 billion of his personal wealth within the two trading days last week as the precious metal plummeted 13 percent. But Paulson is still bullish on gold. His fond spokesman stated that “Federal governments have been printing money at an unprecedented rate creating demand for gold as an alternative currency for individual and institutional savers and central banks alike.” They are persuaded about the fact that short term volatility of the metal does not mean that we will not see increasing demand from investors from the long term period.

Matúš Pošvanc

Opačná reakcia, než sa očakávalo

Pri poklese cien komodity sa väčšinou nepredpokladá, že by sa výrazne zvyšoval dopyt po nej. Nízka cena totižto indikuje jej dostatok. Avšak pri zlate a striebre sa deje presný opak. Médiá boli plné správ o poklese cien a zároveň o rastúcom záujme ľudí ku kúpe. Obchodníci v USA mali skoro vypredané všetky svoje zásoby vo viacerých produktových kategóriách a zdalo sa, že svoje marže dvíhajú rovnakým tempom, ako klesali ceny na COMEXe. Podľa dát z americkej mincovne US Mint sa len 17. apríla predalo neuveriteľných 63 500 uncí zlata (skoro 2 tony). Nákupná horúčka stúpa i v Japonsku. Vyzerá to, že malí investori chápu, že zlato i striebro sú síce značne volatilné, avšak tvrdia, že je to lepšie uchovanie hodnoty ako to, čo im dnes ponúka japonský bankový trh. Podobná situácia je i v Indii, kde sú ľudia presvedčení, že lacnejšie už zlato nebudú môcť kúpiť. Dnes môžu získať svoje šperky a zlato o 15 % lacnejšie, ako tomu bolo pred nedávnom a náležite to využívajú. Ďalším príkladom je Čína. V Číne dnes kupuje veľa zákazníkov, kvôli nižším cenám, pričom 10-gramové a 20-gramové tehličky sú údajne vypredané a pri vyšších gramážach ich na skladoch moc neostáva. Čínska spoločnosť pre zlato a striebro vyhlásila, že vypredala všetky svoje zásoby a musí čakať do budúcej stredy na nové dodávky zo Švajčiarska a Londýna. Podobne je na tom i Austrália. Tamojšia mincovňa Australian Perth Mint, ktorá je jednotkou v predaji zlata a striebra v krajine tvrdí, že sa jej pri poklese cien zdvojnásobili predaje.

Za normálnych okolností, by nasledujúca správa výrazne ovplyvnila cenu striebra. Avšak to nie je dnes na programe dňa. Jedna z najväčších povrchových baní na meď v USA Bingham Canyon Mine zažila zosuv pôdy, čo spôsobí výpadok produkcie tejto bane na niekoľko rokov. Baňa síce primárne produkovala meď, avšak ako sekundárne produkty produkovala od 3 do 5 miliónov uncí striebra (0,9 % celosvetovej ročnej produkcie) a od 300 do 500 tisíc uncí zlata.

2_mine_colapse

Podobný výpadok by mal logicky ovplyvniť cenu na trhu. Pri zlate nie. Zlato nie je závislé od nákladov a výšky produkcie, pretože je hromadené a nie spotrebovávané a výpadok produkcie, môže byť nahradený skladovými zásobami. Avšak pri striebre máme úplne inú situáciu. Striebro je spotrebovávané primárne v priemysle a výpadok produkcie by mal mať vplyv na cenu.

Finančník Paulson stratil minimálne 1 mld. USD v rámci svojho osobného majetku, vzhľadom na to, že má výraznú expozíciu v zlate, ktoré kleslo o 13 %. Avšak Paulsonov fond je stále pozitívne naladený na rast ceny zlata a jeho hovorca tvrdí, že “Federálna vláda tlačí príliš veľa peňazí, čo vytvára do budúcnosti veľmi výrazný potenciál pre rast dopytu po zlate, ako alternatívnej mene.“ Paulson je presvedčený, že krátkodobá volatilita na trhu neodradí investorov v budúcnosti od nákupu tejto komodity.

Upner je na Facebooku. Staňte sa fanúšikom. Ak sa Vám článok páčil, pomôžte nám. Podporte  a zdieľajte ho na linkovacích službách.

Matúš Pošvanc

Na uliciach tiekla zlatá krv

Cena zlata padla v priebehu dvoch dní o 209 USD, čo bolo najviac za ostatných 30 rokov. Okamžite sa objavili komentáre o tom, že zlato bolo a je dlhodobo nadhodnotené, resp. že končí zlatá éra. Smršť komentárov o zlate však len svedčí o tom, že zlato stále nie je tým pozostatkom barbarských čias. Zlato bolo dôležitou súčasťou života ľudí viac ako 5000 rokov a vyzerá, že bude i naďalej[1]. Zlato, spolu so striebrom, sú totižto skutočné peniaze. Poďme však skúsiť zhodnotiť, čo sa dialo a čo stálo za pádom ceny zlata s pár mojimi úvahami o budúcnosti na záver.

bllod_streetZačnime tým, ako je dnešná cena zlata určovaná. Tá sa tvorí primárne na tzv. papierovom trhu – COMEX, kde sa obchoduje s prísľubmi dodania zlata (kontraktmi). Ponúkané papiere, nie sú reálnym zlatom, ale len prísľubom jeho dodávky. Tieto papiere sú kryté zlatom, ktoré však môže byť i požičané a patriť niekomu inému. Niektorí zároveň tvrdia, že nie sú kryté vôbec. Už tu sa vynára prvá teória o tom, čo sa stalo. Cena zlata je manipulovaná. Tvrdia jedni.

Tejto teórii nahráva fakt, že na trhu existujú tzv. veľké banky, ktoré majú (po výpredaji už možno nemajú – v čase písania článku to nevieme) tzv. krátke koncentrované pozície, čiže akoby stávku na pokles ceny. To im umožňuje hýbať ľubovoľne s cenou. Využívajú pritom svoje množstvo kontraktov a fakt, že dnes sa obchoduje primárne cez robotické systémy (HFT), ktoré sú schopné realizovať množstvo obchodov v jednej sekunde. Zároveň využívajú fakt, že mnohí obchodníci majú nastavené automaticky hodnoty kedy kupovať a kedy predávať. Zjednodušene teda táto teória hovorí, že cenu zmanipulovali veľké banky na COMEXe.

Druhá teória je mierne sofistikovanejšia. Na trhu sa objavilo viacero správ naraz, ktoré mali vyvolať nedôveru investorov v zlato. Prvou bolo uvažovanie členov monetárnej komisie americkej centrálnej banky FED o tom, že ukončia politiku nákupu amerických štátnych dlhopisov a hypotekárnych listov v objeme 85 mld. USD mesačne. Z môjho osobného pohľadu to nie je reálne, avšak investori tomu mohli uveriť. Podľa môjho názoru to nie možné preto, lebo automaticky by vzrástli úroky na amerických štátnych dlhopisoch, čo by spôsobilo vláde problém s financovaním 16 biliónového a stále rastúceho dlhu USA. Ten inak primárne stojí dnes podľa môjho názoru za akým takým rastom ekonomiky USA, ktorý vyvoláva eufóriu na akciovom trhu.

Druhou správou mal byť odpredaj cyperského zlata (13,9 tony) v rámci jeho záchrany. To bolo inak ihneď popreté tamojšou centrálnou bankou, aby to bolo následne potvrdené ako zámer vlády a dokonca sa k tomu vyjadroval i prezident ECB. Samotná správa je však z pohľadu trhu so zlatom smiešna. Len Čína je schopná za mesiac doviezť 97 ton zlata a pri piatkovom veľkom výpredaji zlata sa v priebehu hodiny zobchodovalo 400 ton. Obchodníci si však údajne myslia, že ak by k tomu došlo, na rad by prišli krajiny, ktoré majú zlata viac napr. Taliansko (2451 t), Španielsko (281 t), či Portugalsko (382 t). Avšak táto možnosť má pravdepodobnosť blízku k nule. Stačí si predstaviť politikov, ktorí takéto niečo doma v parlamente navrhnú a vlastne povedia svojim voličom, „predávame zlato, za nízke ceny, aby sme splatili to, čo ste už dávno spotrebovali“.

Treťou správou mali byť zlé čísla z Číny, kedy sa odhad rastu ekonomiky oproti realite zmenil o 0.2 %. Aj keď sa číslam z Číny veriť nedá ako takým, mierny pokles rastu, mal spôsobiť znížený dopyt po zlate z tejto krajiny. Zábavný predpoklad, keď si zoberieme apetít Číňanov po akýchkoľvek aktívach, ktoré im umožnia zbaviť sa ich papierových peňazí.

Poslednou správou bola teória o smerovaní likvidity do akcií, ktoré dnes ako jediné, čo to zarábajú. To je pravda. Akciové trhy sú nastavené na rast, avšak človek by očakával, že za tým bude aj niečo reálnejšie než to, že FED nakupuje štátne dlhopisy a uvoľňuje likviditu pre akcie, o ktorých niektorí tvrdia, že sa v nich vytvára bublina.

Čo je za pádom ceny? Dané správy nepopierateľne mohli pohnúť trhom. Aj keď je podľa môjho názoru väčšina z nich založená na vode. Otázka je, či mohli vyvolať tak masívny výpredaj, ako sme videli. Ja osobne si myslím, že nie. Viac sa prikláňam k tomu, že za pád cien môžu primárne veľké banky, ktoré vyššie spomenuté správy len využili k vyvolaniu panike na trhu a následnému poklesu cien, na ktorom zarobili (mali totižto stavené na pokles ceny).

Bude padať cena ďalej? Neviem. Ozývajú sa hlasy o cene okolo 1100 USD, ale započul som i 900 USD. Na druhej strane sa intervencie centrálnych bánk zintenzívňujú. Hrajú sa menové vojny (t.j kto oslabí svoju menu viac). A ak veríte vládam, že sa všetko vyriešilo a získali ste opäť dôveru v nekryté meny, zlato pre Vás nemá význam. Avšak teraz by som nepredával. Cena je nízka. Treba počkať.

Ak si myslíte opak a kupovali ste zlato ako poistku, fundamenty sa pre Vás nezmenili a preto je stále zmysluplné vlastniť fyzický kov. Ak máte zároveň voľné finančné prostriedky, zvážil by som kúpu. Neviem kedy bude dno, ale pozoroval by som trh a snažil sa ho čo najlepšie vystihnúť v rámci najbližšieho obdobia. Pri kúpe však môžete zažiť i prekvapenie. Niektorí tvrdia, že obchodníci s fyzickým zlatom chcú 100 % zálohu a čakať na dodávku môžete 60 dní.

Matúš Pošvanc

Upner je na Facebooku. Staňte sa fanúšikom. Ak sa Vám článok páčil, pomôžte nám. Podporte  a zdieľajte ho na linkovacích službách.

Článok vyšiel v pôvodnej verzii na strankach čanosopisu .tyzden.

 


[1] Ak by sme však vynašli nekonečné množstvo energie a dokázali využiť nano-technológie na jeho ťažbu zo slanej morskej vody, je vysoko pravdepodobné, že zlato by prestalo byť peniazmi a ľudia by sa uchýlili k niečomu inému.

Nie je euro ako euro

V posledných týždňoch sa mnoho popísalo o vznikajúcich rozdieloch medzi cyperskými eurami a eurami používanými zvyškom menového bloku. Napriek tomu, že sú identické… alebo skôr, mali by byť. Podľa tohto názoru   sú si všetky eurá rovné, no tie, ktoré sa nachádzajú mimo nešťastného ostrova vo východnom stredomorí, sú si akosi rovnejšie. Takéto tvrdenie je naoko síce pravdivé, no žalostne nepresné. Nepomenúva totiž jadro problému – rozdiel medzi elektronickými peniazmi a hotovosťou. Práve to je dôvod, prečo sa kapitálové kontroly zavedené na Cypre  takmer nedotkli možností elektronických platieb v rámci ostrova, ale zamerali sa výhradne na obmedzenie prístupu sporiteľov k fyzickým peniazom. Preto všetky tie prísne limity na výbery hotovosti a jej vývoz z ostrova.

Z cyperského fiaska vyplýva ponaučenie pre všetkých šťastlivcov, ktorí majú úspory v hotovosti väčšie ako svoje dlhy: stoeurová bankovka má oveľa vyššiu hodnotu ako stoeurový depozit v banke.  Najmä, ak tých 100 eur v banke prekračuje garantovanú stotisícovú hranicu a sporiteľ o ne  môže pri bankrote poľahky prísť. Skrátka, hotovosť má podstatne vyššiu hodnotu ako peniaze na účte. Platí to pre euro, ale rovnako aj americký dolár, mexické peso, iránsky rial a všetky ostatné fiat meny.

To nás privádza k podstate celého problému, bankovníctvu frakčných rezerv, kde takzvaný depozit v skutočnosti nie je úschovou peňazí, ale pôžičkou banke. Len na pripomenutie, dokonca aj Fed sa vyjadril celkom jednoznačne: „Samotný proces tvorby peňazí sa odohráva prevažne v bankách“. Každé jedno vložené euro, dolár, či jednotka akejkoľvek inej fiat meny tak môže byť požičiavaná znova a znova, čím na ňom vzniká doslova pyramída rôznych záväzkov a dlhov. Podstatná časť týchto záväzkov je samozrejme elektronických a tvári sa ako “depozity”. Cieľom masívneho výberu vkladov, akému bolo na Cypre zabránené prvými kapitálovými kontrolami v histórii eurozóny, je práve premena elektronických peňazí na hotovosť.

Ako naznačuje už samotné označenie „bankovníctvo frakčných rezerv“, zďaleka nie každý by sa k svojim úsporám dostal. Ak by teda masívne výbery vkladov neboli ihneď zastavené, nakoniec by to viedlo k úplnej pohrome, kolapsu fiat meny, hyperinflácii a bankrotom.

Prečo?
Krátky pohľad na nasledujúci graf by mal byť dostatočný na vysvetlenie nefunkčného bankového systému, v ktorom sa dôvera vyparuje rýchlejšie ako ľadové kocky vo vriacej vode…

nieje_euro_ako_euro

V skratke:

Ak by sa mal masívny výber vkladov odohrať v USA a tých 9,3 biliardy v depozitoch malo získať “fyzickú podobu“ vo forme bankoviek, znamenalo by to približne 88 percentný haircut na každý jeden dolár uložený v americkej banke.

Takýto scenár je samozrejme možný len v systéme nekrytých fiat peňazí a za predpokladu, že neexistujú žiadne iné menové ekvivalenty ako cenné kovy, nehnuteľnosti, či dokonca virtuálne elektronické meny. No pre nefunkčný menový systém, ktorý sa neopiera o nič iné než dôveru je prirodzené, že už len myšlienka na akúkoľvek alternatívu je považovaná za čisté kacírstvo. Strata dôvery by totiž viedla k takmer 90% haircutu všetkých úspor…

Čím hlbšie sa vydáme králičou norou a čím viac krajín postihne osud Cypru, tým väčší bude nápor na zlato, striebro a iné tradičné meny… a tým menšia dôvera v to, čo je už teraz hanlivo známe ako „papier“.

Zdroj: Zerohedge

Preklad: Marián Sopko

prebraté z: www.hayek.sk

Upner je na Facebooku. Staňte sa fanúšikom. Ak sa Vám článok páčil, pomôžte nám. Podporte  a zdieľajte ho na linkovacích službách.