Mesačné archívy: marec 2013

Precious metals have not responded to Cyprus right now.

Gold had begun the week with the huge sell off. The price was under $ 1600. There were explicit attempts to hold the price under this level. Gold crossed $ 1600 on Wednesday to be under it once again when lost $ 9 on Thursday. Silver was a little bit different story. It almost nothing happened during first two days of the week. The sell-off showed up on Wednesday but was totally erased during the day. Silver had followed gold pattern on Thursday and lost $ 0.33. Friday was a free trading day but HFT mechanisms did some bizarre attempts to put both prices down during the early Asia trading hours.

Gold finally closed on $ 1597.6 per ounce what was $ 11.6 lower compared to previous week. Silver closed on $28.30 per ounce what the same story as on gold – down $ 0.46 compare to previous week. The gold/silver ratio is 1 to 56.45 (i.e. you could buy 56.45 gram of silver for 1 gram of gold, it was 55.95 week before). So it was gold once again which was a little bit more successful this week. HUI index (index of the most important gold mining companies) was $ 357.11 and was down of $2.71 compared to previous week. XAU index (index of gold and silver mining companies) was $ 135.76 what was $ 2.5 down compare to the previous week. Net short concentrated positions of bullion banks on COMEX were down on both metals. Bullion banks decreased their net short positions on silver by almost 2,400 contracts and on gold by 3,900 contracts.

There are not many changes on gold and silver market right now and I think that we are still in an awaiting position. The situation about Cyprus is still unclear because we still do not know with absolute certainty what the percentage of nationalization of deposits over € 100,000 is (20%? 30% 40% or more). Once they nationalize these deposits I mean when people will directly see on their banking accounts less money we can expect some fear of rich people and their increased interest in gold. Spot prices are slightly under futures prices but from time to time we could see short term bakwardation on the market which indicates distrust of investors towards the paper market. Top City analyst Tom Fitzpatrick is bullish on both gold and silver. He claims that we are still in the situation when the bottom on both prices is forming. The longer formation means bigger moves once the market will get the impulse. The most important levels for both metals are from his point of view $35 on silver and $1790 on gold.

Overview of the prices of gold and silver for the remaining periods:

1_prices_13

Gold chart

zlato_13

Silver chart

striebro_13

Source: upner.com, kitco.com

Matúš Pošvanc

Drahé kovy zatiaľ na Cyprus nereagujú.

Zlato začalo týždeň prepadom. Cena sa dostala pod 1600 USD, kde bola držaná zubami, nechtami. V stredu sa však cena opätovne prehupla nad túto úroveň, aby opätovne vo štvrtok padla pod ňu, keď zlato stratilo za deň 9 USD. Striebro sa obchodovalo trošku inak. V prvé dni týždňa sa skoro cena nehýbala, aby v stredu prišiel silný výpredaj, ktorý bol však ešte v ten istý deň skúpený. Vo štvrtok však nasledovalo striebro svojho staršieho brata a stratilo 33 centov. V piatok bol voľný deň, avšak HFT mechanizmy vytvorili počas nočno-ranného ázijského obchodovania pár bizarných pokusov o stlačenie cien kovov dole.

Cena zlata uzavrela nakoniec na úrovni 1597,6 USD, čo bolo o 11,60 USD menej ako minulý týždeň. Cena striebra rovnako padla o 0,46 USD a je na úrovni 28,30 USD. Pomer ceny zlata a striebra je na úrovni 56,45 (t.j. za gram zlata by ste si kúpili 56,45 gramu striebra; minulý týždeň to bolo 55,95). To znamená, že striebro tento týždeň opäť mierne stratilo v porovnaní so zlatom. HUI index (index najdôležitejších zlatých ťažobných spoločností) skončil na úrovni 357,11 a opäť mierne klesol v porovnaní s minulým týždňom. XAU index (index zlatých a strieborných ťažobných spoločností) ukončil na úrovni 135,76 a rovnako mierne klesol. Krátke koncentrované pozície veľkých bánk (stávka na pokles ceny) na COMEXe sa znížili pri oboch kovoch.

Veľa zmien sa na zlate a striebre tento týždeň neudialo a oba kovy sú stále vo vyčkávacej pozícií. Situácia na Cypre nie je stále stopercentne istá a stále nevieme, o koľko presne prídu vlastníci vkladov nad 100 000 euro. Jedno je však dosť pravdepodobné. Aj keď sú vystrašení už teraz, ešte stále asi nevideli koľko presne im z účtu ubudne. A potom príde reálny šok. To môže pomôcť zlatu, ktoré je logickou voľbou uloženia kapitálu v neistote. Uvidíme. Spotové ceny kovov sa pohybujú v okolí cien futures kontraktov, pričom sa počas týždňa sem tam dostali i pod ne, čo indikuje, že máme z času na čas prejavujúcu sa bakwardáciu – investori nedôverujú papierovému trhu s kovmi. Analytik CitiBank Tom Fitzpatrick je vo svojej predpovedi stále pozitívne naladený na oba kovy. Tvrdí, že sme stále v situácii, kedy sa formuje dno. A čím dlhšie bude formácia trvať, tým silnejšie cenové skoky zažijeme. Z krátkodobého hľadiska je však dôležité z jeho pohľadu prekonať 35 USD pri striebre a 1790 USD pri zlate.

Prehľad cien drahých kovov za ostatné obdobie:

1_ceny_13

Zlato:

zlato_13

vyvoj_13_zlato

Striebro:

striebro_13

vyvoj_striebro_13

Zdroj: upner.com, kitco.com

Upner je na Facebooku. Staňte sa fanúšikom. Ak sa Vám článok páčil, pomôžte nám. Podporte  a zdieľajte ho na linkovacích službách.

Matúš Pošvanc

 

Will Arizona use gold and silver as money?

arizona1Arizona is going to vote about gold and silver to be a legal tender in the state. The legal tender means (by the law) the possibility to pay taxes and debts by coins which contain gold and silver and are minted in the U.S. If Arizona passes the law, gold and silver would go into effect as legal tender in the state in 2014. More than 14 states in the US were considering reintroducing gold and silver as a legal tender but only the state Utah did it. Other states as Virginia or South Dakota already rejected these suggestions and Indiana’s version of recognizing U.S. issued gold and silver coins as legal tender, appears to be buried in the Indiana State Senate Committee.

The right-wing Swiss People’s Party (SVP) has gathered more than 100,000 signatures within 18 month to force a referendum on a proposal to prohibit the Swiss National Bank (SNB) from offloading its gold reserves as well as force it to hold at least 20 percent of its assets in gold. However the success of the referendum is in question due to the fact that similar attempts failed to pass the Swiss parliament. Swiss franc was actually the last currency which was backed by gold till 2000 and it would be interesting if Swiss return to it as first nation.

It became a tradition not to believe to official data or statements from China. Vice Governor of the PBOC had made a statement last week that China´s gold reserves remains static at 1,054 tones which was the 2009 number. Does anybody believe to him? Probably yes, but it is very unlikely that the PBOC have not added any gold bar to their reserves due to the fact that China produces 400 tons of gold and imports another 500-600 tons of gold per year. We will see in a few years how much gold they officially hold.

India and China are top world consumers of gold. According to World Gold Council officials the Indian demand for gold could reach very close to 1,000 tons in 2013 compared to 864 tons in 2012. It seems that the India’s recent efforts to discourage gold consumption by higher levies, regulatory measures and of course by record high prices in Indian rupees will not affect gold’s cause in the country. Gold is the number two import article in India after oil and Indian households are hoarding more than 18,000 tons of gold which represents almost 50% of the country’s GDP.

JPMorgan has won the dismissal of a nationwide investors’ lawsuit accusing the largest U.S. bank of conspiring to drive down silver prices. The judge Patterson said on Monday that the investors showed that JPMorgan had the ability to influence prices what was not opposed by JPM. However they failed to show that the bank „intended to cause artificial prices to exist“ and acted accordingly. So there is no manipulation on silver market at least from the legal point of view.

Matúš Pošvanc

Bude Arizona štátom, kde sa bude môcť platiť zlato a striebrom?

arizona1Arizona je pripravená na hlasovanie o tom, či sa zlato a striebro stane zákonným platidlom. To znamená, že mincami, ktoré obsahujú zlato a striebro a ktoré boli vyrazené v USA, sa budú môcť platiť dlhy a dane. V prípade, že by sa zákon schválil, dané opatrenie začne platiť od roku 2014. V USA uvažovalo nad podobným opatrením 14 štátov, avšak zatiaľ platí len v štáte Utah. Iné štáty ako napr. Virgínia, či Južná Dakota dané návrhy zmietli zo stola a v Indiane to vyzerá, že toto opatrenie z rokovacie stola zrazia tiež.

Pravicovej strane – Švajčiarska ľudová strana (SVP) sa podarilo získať viac ako 100 tisíc podpisov v priebehu 18 mesiacov. Môže teda požiadať o vyhlásenie referenda o tom, či sa zamedzí Švajčiarskej Národnej Banke (SNB) ďalšie obchodovania a predaj švajčiarskeho zlata a zároveň či bude musieť banka držať minimálne 20 % jej rezerv v zlate. Úspech referenda nie je zaručený, pretože podobné iniciatívy už neprešli parlamentom. Avšak faktom je to, že Švajčiarsky frank bol poslednou menou krytou zlatom do roku 2000 a bolo by veľmi symbolické, ak by sa Švajčiari k tomu vrátili.

Už sa stáva tradíciou, že akékoľvek štatistiky z Číny sú spochybňované. Tento krát je možné spochybniť výroky viceguvernéra Čínskej centrálnej banky o tom, že ich zlaté rezervy sú na úrovni 1 054 ton, čo je číslo z roku 2009. Verí tomu niekto? Ale určite. Ľudia dnes veria všeličomu. Jediné, čo nesedí je to, že Čína vyťaží 400 ton zlata a ďalších 500-600 ton ročne dovezie. Žeby z tohto objemu (cca 40% ročnej svetovej produkcie zlata) nepridala jedinú tehlu do svojich oficiálnych rezerv od roku 2009? Divné, že? No nič, uvidíme v nasledujúcich rokoch, čo naozaj Čína odhalí.

Čína a India sú najväčšími konzumentmi zlata na svete. Podľa World Gold Council bude tento ročný dopyt po žltom kove v Indii veľmi blízko číslu 1000 ton; v roku 2012 bol dopyt po zlate na úrovni 864 ton. Tak to vyzerá, že obmedzovanie predaja cez vyššie dane a regulácie chuť po zlate nemení, dokonca na tom nemení nič ani fakt, že v indických rupiach cena zlata dosahuje rekordné hodnoty. Zlato je druhým najdovážanejším artiklom po rope a odhaduje sa, že Indovia držia asi 18 000 ton zlata; hodnota čoho je asi 50 % ich HDP.

Banka J.P. Morgan vyhrala súd proti investorom, ktorí ju obviňovali z manipulácie s cenou striebra. Sudca Patterson v pondelok rozhodol o tom, že investori síce dokázali preukázať, že J. P. Morgan cenou manipulovať môže (čo JPM nespochybňoval), nedokázali však, že to banka robila „vedome“ a že vedome i konala. Ešteže teda ta manipulácia s cenou podľa zákona nie je.

Upner je na Facebooku. Staňte sa fanúšikom. Ak sa Vám článok páčil, pomôžte nám. Podporte  a zdieľajte ho na linkovacích službách.

Matúš Pošvanc

Bitcoin objavuje Tatry

Podtatranská gubernia zažíva bitcoinový boom. Svedčí o tom počet stiahnutí hlavného Bitcoin klienta, ktoré v uplynulých dňoch predbehli takmer všetky ostatné krajiny sveta. A tiež návštevnosť internetových stránok venujúcich sa Bitcoinu.

Za posledný rok si používatelibitcoin_iconsa na Slovensku stiahli Bitcoin klienta 4774 krát (v čase písania tohto článku), čo znamená 31. miesto v poradí podľa krajín. Česká republika je na 27. priečke. Nechce sa mi prerátavať celú tabuľku, ale letmým pohľadom na celý rebríček sa javí, že podtatranská gubernia pri prepočte na obyvateľov patrí medzi najaktívnejšie pri sťahovaní klienta. Samozrejme treba zároveň povedať, že počet stiahnutí nerovná sa automaticky počtu nových používateľov.

Podľa počtu stiahnutí iba v tomto roku je Slovensko na 35. mieste (ČR 29.). Od začiatku tohto mesiaca si používatelia stiahli klienta 1708 krát, čo znamená 15. pozíciu (ČR 22.). Za posledných sedem dní to bolo 1458 krát a 8. priečka. Pritom dňa 17.3. boli stiahnutia zo Slovenska druhými najpočetnejšími za USSA a až do včera sa držali v prvej desiatke.

Určite hlavný podiel na tomto náraste majú printové médiá. No ako sa vraví, mohutná lavína môže vzniknúť aj z jednej nevinnej snehovej guľky. Už od vzniku tohto blogu v januári návštevnosť stránky stúpala solídnym tempom zhruba 100% za mesiac. Posledné dva týždne dokonca ešte viac, čo okrem “objavenia” Bitcoinu niektorými mainstreamovými médiami je aj výsledkom vlastného posilneného marketingu.

Štatistika vyhľadávaných výrazov súvisiacich s bitcoinom za posledných 30 dní na tejto stránke odhalila, že okrem samotného slova bitcoin ľudí najviac zaujíma ako zmeniť eurá na bitcoiny a opačne, ako ťažiť bitcoiny (obe kategórie sú pomerne vyrovnane zastúpené), cena a kurz Bitcoinu, Bitcoin Trezor, synchronizácia so sieťou, ako používať Bitcoin, kde nakupovať, či kto je Satoshi Nakamoto. Nechýbajú ani kurióznejšie výrazy ako “Kto ovláda Bitcoin”, “Bitcoin je dobrý?”, či “Ako ukradnúť Bitcoin”.

Prebraté z: http://www.bitcoinpit.net/?p=291